Zapiski spekulanta cz. 64 - SP500

Indeks giełdy amerykańskiej SP500 od blisko miesiąca konsoliduje się w trójkącie. W najbliższych godzinach powinno dojść do wybicia tej formacji i określenia kierunku na najbliższe tygodnie. Zasięg trójkąta to ok 86 punktów zatem w przypadku wybicia dołem możemy spodziewać się ruchu w okolice 1147 pkt, natomiast wybicie górą powinno skutkować ruchem w okolice tegorocznych szczytów (1348 pkt). Trójkąty nie są jednak formacjami o wysokiej sprawdzalności dlatego wciąż kluczowe pozostaje dla mnie zachowanie SP500 wobec 75 tygodniowej średniej kroczącej.

Trwającą wciąż konsolidację przeczekuje z otwartymi pozycjami długimi z poziomów 1223 i 1246 pkt. W ostatnich dniach rynek wyraźnie testował 75 tygodniową średnią kroczącą (obecnie poziom ok 1220 pkt) i nie zdołał jej złamać dlatego cierpliwie oczekuje ruchu na północ.

Aktualne pozycje:
- L SP500 1173 pkt

Zapiski spekulanta cz. 63 - SP500

Spekulacja na rynku targanym plotkami jest frustrująca. Zajęcie pozycji długich z nieco niższych poziomów pozwala mi z dystansem obserwować bieżące przepychanki, które rzadko przynoszą spekulantom zyski.

Na indeksie SP500 utrzymuje pozycje długie z poziomów 1223 pkt (nastawienie średnioterminowe) oraz 1245 pkt (nastawienie krótkoterminowe). Indeks utrzymuje się ponad 75 tygodniową prostą średnią kroczącą (1219pkt) co stanowi dla mnie argument za dalszym utrzymywaniem obu pozycji.

Kontrakty długie na złocie (L 1654$) zostały zrealizowane po 1730$ i 1705$. Szkoda, że rynek wyrzucił mnie przy poziomie 1705$ bo patrząc na aktualną cenę była okazja do większych zysków. W tym momencie warto obserwować złoto techniką Ichimoku na interwale dwu-dniowym (pisałem o tym w poprzednich postach).

Aktualne pozycje:
- Long SP500 1223 pkt

Zapiski spekulanta cz. 62 - SP500

75 tygodniowa średnia krocząca na sp500 została pokonana. Będąc konsekwentym w uznawaniu tego wskaźnika zmieniam średnioterminowe nastawienie na bullish. Zmianie ulega także wskaźnik S&P500 WEEKLY TREND widoczny po prawej stronie bloga. W praktyce oznacza to, że interesować mnie będą w zasadzie wyłącznie pozycje długie.

Konsolidacja na szerokim indeksie amerykańskim, której górne ograniczenie stanowiło poziom 1230 pkt. jest teraz ważnym wsparciem. Ewentualne zejście indeksu do tego poziomu i udana obrona będzie moim zdaniem dobrym miejscem na ustawienie się po długiej stronie rynku.

Kontrakty long na SP500 z poziomu 1222pkt. pozostawiam ze SL poniżej 1190 pkt. Jeżeli potwierdzi się, że mamy do czynienia z nową falą wzrostową postaram się przetrzymać je przez kilka tygodni/miesięcy.

Short na złocie z poziomu 1665$ został zamknięty na poziomach 1632$ oraz 1655$. Obecnie pozycja została odwrócona - long z poziomu 1654$. Szersze ujęcie sytuacji technicznej na złocie znajduje się w poście zapiski spekulanta cz. 59.

Objęcia bessy wSMA75
10.2000-06.2006 (68 miesięcy)
01.2008-09.2009 (17 miesięcy)
08.2011-10.2011 (2 miesiące)

Objęcia hossy wSMA75
01.1995-10.2000 (82 miesiące)
06.2003-01.2008 (55 miesięcy)
09.2009-08.2011 (23 miesiące)
10.2011-?

Aktualne pozycje:
- Long SP500 1222 pkt, 1245 pkt
- Long Gold 1654$

Zapiski spekulanta cz. 61 - SP500

Poniższy wykres szerokiego indeksu amerykańskiego SP500 w interwale tygodniowym dobrze odzwierciedla moje nastawianie wobec rynków akcji. Aktualnie indeks znajduje się blisko 75 tygodniowej średniej kroczącej co w poprzednich latach było dobrym miejscem na zajęcia pozycji zgodnie z panującym trendem. Negacja scenariusza nastąpi w przypadku złamania średniej (1213 pkt.) przez świecę tygodniową (close).

75 tygdniowa średnia kroczące dobrze sprawdza się w wyznaczaniu rynków byka i niedźwiedzia. W latach 1995-2011 złamanie tej średniej skutkowało długoterminowymi ruchami:

Objęcia bessy wSMA75
10.2000-06.2006 (68 miesięcy)
01.2008-09.2009 (17 miesięcy)
08.2011-?

Objęcia hossy wSMA75
01.1995-10.2000 (82 miesiące)
06.2003-01.2008 (55 miesięcy)
09.2009-08.2011 (23 miesiące)

Aktualne pozycje:
- Long SP500 1223 pkt.
- Long Gold 1658 $

Zapiski spekulanta cz. 60 - SP500

W ostatnim tygodniu wybicie konsolidacji 1120-1220 pkt na SP500 dołem było tak czytelne i tak oczywiste, że w momencie gdy rynek znalazł się na pierwszym silniejszym wsparciu rozpoczął się atak byków oraz pokrywanie dużych ilości pozycji krótkich co doprowadziło do efektu domina i wystrzelenia indeksu SP500 ponownie ponad linie 1120 punktów. Prawdopodobnym scenariuszem jest zrealizowana pułapka na niedźwiedzie i pierwszy impuls korekty. Proszę jednak zauważyć, że rynek rysuje coraz niższe szczyty oraz coraz niższe dołki i to jest najważniejsza informacja dotyczącą obowiązującego trendu. Prawdopodobnie od początku tygodnia będę ponownie szukał okazji do zajęcia pozycji krótkich.

Kluczowe wydaje się zachowanie SP500 względem poziomu 1120 punktów. Gdyby ten poziom miał siłę zatrzymać indeks to doszłoby do wyrysowania formacji odwróconej głowy z ramionami o zasięgu 70 punktów na północ. Ponowne wybicie dołem poziomu 1120 punktów prawdopodobnie zakończy się wyrysowaniem nowego minimum, docelowo poziomu 1020 punktów (zasięg konsolidacji).

Udana obrona 1120 punktów mogłaby doprowadzić do powtórki z 2008 roku. Analogia z początku bessy 2007-2009:

Aktualne pozycje:

- brak

Zapiski spekulanta cz. 59 - Złoto

Po wybiciu formacji odwróconej głowy z ramionami, o której wspominałem w 2009 roku we wpisie na blogu (Link), cena złota weszła w długoterminowy kanał wzrostowy utrzymany do dnia dzisiejszego. Na początku sierpnia b.r. doszło do wybicia górą wspomnianego kanału i logarytmicznego wzrostu ceny złota do poziomu 1920$ za uncję. W trakcie kolejnych kilku tygodni rynek skonsolidował się by w efekcie utworzyć podwójny szczyt. Dynamiczne wzrosty zakończone formacją odwrócenia trendu zaowocowały silną przeceną. Cena złota gwałtownie powróciła do długoterminowego kanału wzrostowego respektując dwustudniową średnią kroczącą, która bardzo dobrze sprawdza się na tym metalu szlachetnym.

Z technicznego punktu widzenia dopóki złoto jest we wspomnianym kanale obowiązuje długoterminowy trend wzrostowy. Dopiero wyjście dołem z tego kanału mogłoby zainicjować większą wyprzedaż. Wciąż utrzymuje 1/3 pozycji short z poziomu 1783$ na wypadek takiego scenariusza. Kluczowe wydaję się być zachowanie ceny wobec SMA200 oraz dolnego ograniczenia kanału spadkowego. W scenariuszu wybicia dołem dolnego ograniczenia kanału wzrostowego ciężko jednoznacznie ocenić potencjalny zasięg korekty, ale moim zdaniem trzeba liczyć się nawet z poziomami 1000-1100$ za uncję.

Analiza wykresu złota techniką Ichimoku; cena pozostaje wciąż ponad chmurą Ichimoku na interwale dwudniowym. O takim sposobie analizowania cen złota wspominałem w jednym z ostatnich wpisów. Potencjalne wybicie górą z chmury Ichimoku jest sygnałem kupna z atrakcyjnym stosunkiem zysku do ryzyka dla inwestora zainteresowanego średnioterminowymi ruchami w trwającej od 2000 roku sekularnej hossie. Osobiście posługując się m.in. tą metodą buduję także swoją pozycję w złocie fizycznym. Aktualnie występuje duże prawdopodobieństwo ponownego wejścia w chmurę bądź wybicia chmury dołem. W takiej sytuacji nie będę powiększał pozycji short wypatrując jedynie dobrej okazji do pokrycia jej.

Moim zdaniem w najbliższych tygodniach, dobrym miejscem na budowanie pozycji długich na rynku złota będzie:

• testowanie SMA200;
• testowanie dolnego ograniczenia kanału wzrostowego;
• wybicie górą chmury Ichimoku na interwale 2-dniowym.

Te 3 punkty wydają się być rozsądnym rozwiązaniem na podpięcie się do ponad 10 letniej hossy, oczywiście zakładając, że nie została ona zakończona podwójnym szczytem w październiku b.r. Osobiście uważam, że to jeszcze nie koniec. Jeżeli jednak rynek mnie zaskoczy utrzymam obecnie otwarte pozycje short.

Patrząc na złoto od strony wskaźnika Dow-Gold, o którym wspomniałem w 2009 roku (Link) jesteśmy na poziomie 6.72 pkt. Taki wynik opowiada za utrzymaniem się długoterminowej hossy na rynku złota.

Warto także przyjrzeć się sezonowym ruchom na rynku złota oraz cenom z uwzględnieniem cyklu prezydenckiego.

Dodatkowym pozytywnym sygnałem jest pro-wzrostowy raport COT, o którym szerzej pisze kolega GoldBlog (Link) oraz blog o surowcach (Link)

Aktualnie cena złota konsoliduje się w formacji trójkąta, której zasięg wynosi ok 103$. W przypadku wybicia górą można spodziewać się ruchu w kierunku 1730$ za uncję. Wybicie dołem powinno skutkować zejściem ceny do poziomu 1510$.

Aktualne pozycje:

SP500 short 1195pkt, 1153 pkt.

Gold short 1783$

DAX short 5520 pkt.

Zapiski spekulanta cz. 58 - SP500, złoto

Zachowanie ceny złota, mimo wystąpienia podwójnego szczytu, nie przekreśla możliwości wyjścia tego metalu szlachetnego na nowe szczyty. W ostatnich tygodniach uaktywniła się odwrotna zależność pomiędzy rynkiem złota a rynkami akcji; giełdy w dół oznaczały złoto do góry i odwrotnie. Dopiero złamanie okolic 1790$ za uncję zainicjuje moim zdaniem przecenę i dopóki złoto utrzymuje się powyżej tego poziomu obowiązują kontrakty długie. Logarytmiczny wzrost cen w ostatnich tygodniach może odbić się w takim przypadku równie dynamicznymi spadkami.

W czerwcu zająłem średnioterminową pozycję long na złocie z poziomu 1530$. Za taką decyzją opowiadała się sprzyjająca sezonowość, nerwowe nastroje na rynkach akcji oraz sygnał transakcyjny wynikający z wybicia notowań z chmury Ichimoku na interwale dwu dniowym. W aktualnie trwającej sekularnej hossie na tym metalu szlachetnym taki sposób określania momentu wejścia w rynek sprawdza się bardzo dobrze i polecam go każdemu spekulantowi szukającemu średnioterminowych ruchów na papierowym złocie. Pozostałe elementy takiego systemu każdy powinien określić sobie indywidualnie. Sygnał występuje średnio 2 razy do roku; o następnym poinformuje na łamach bloga. Zachęcam każdego do prześledzenia notowań w ostatnich latach w oparciu o taki system.

Na szerokim indeksie SP500 doszło do wystąpienia bardzo silnego krzyża śmierci w układzie SMA100/200. Ponadto na interwale 4H możemy doszukać się kolejnej formacji RGR (głowa z ramionami) sugerującej dalsze spadki do poziomu 1060 punktów. Takiemu scenariuszowi sprzyja złamanie 2 letniej linii trendu pary EUR/USD.

Warto przyjrzeć się bliżej notowaniom miedzi, która podobnie jak EUR/USD wyłamała dolne ograniczenie kanału wzrostowego. Obecna sytuacja do złudzenia przypomina wrzesień 2008 roku gdy po wystąpieniu podobnych symptomów obserwowaliśmy w kolejnych tygodniach jednocześnie dynamiczny spadek notowań EUR/USD, rynków akcji i towarów. Nadchodzące tygodnie od strony technicznej wyglądają bardzo niekorzystnie dla rynków akcji.

Przepraszam za brak wykresów (kwestie techniczne). W najbliższych kilkudziesięciu godzinach uzupełnię grafiką powyższą notkę.

Aktualne pozycje:

Short SP500 1179 pkt.