Październik otworzył sezonowo bardzo silny okres dla notowań na amerykańskich parkietach - czwarty kwartał drugiego roku cyklu prezydenckiego USA. Począwszy od 1950 roku okres ten w 88% (!) przypadków przynosił dodatnią stopę zwrotu (SP500), której średnia wynosi 8,03% (odpowiednio październik - ok 3%, listopad - ok. 2,5%, grudzień - ok 2%). To 3 statystycznie najmocniejsze łącznie miesiące dla Wall Street po użyciu 'filtra' cyklu prezydenckiego.
Czy tym razem rynek zachowa się inaczej? W ostatnich 64 latach zdarzyło mu się to dwa razy; w 1978 roku (-6,28%) oraz 1994 (-0,74%). Natomiast np. w 1998 roku SP500 w omawiane 3 miesiące wzrósł o 20,87% (!). W oparciu o te dane możemy wyznaczyć 3 ścieżki (za punkt startowy przyjmuję poziom 1950 na SP500):
Czy tym razem rynek zachowa się inaczej? W ostatnich 64 latach zdarzyło mu się to dwa razy; w 1978 roku (-6,28%) oraz 1994 (-0,74%). Natomiast np. w 1998 roku SP500 w omawiane 3 miesiące wzrósł o 20,87% (!). W oparciu o te dane możemy wyznaczyć 3 ścieżki (za punkt startowy przyjmuję poziom 1950 na SP500):
- pesymistyczną, opartą o najniższą historyczną stopę zwrotu, co daje poziom 1827 punktów dla SP500 na koniec 2014 roku;
- neutralną, opartą o średnią historyczną stopę zwrotu, co daje poziom 2106 punktów dla SP500 na koniec 2014 roku;
- optymistyczną, opartą o najwyższą historyczną stopę zwrotu, co daje poziom 2357 punktów dla SP500 na koniec 2014 roku.
Posty
MERVAL zaliczył -8% w jedną sesję - to już krach czy jeszcze nie?
OdpowiedzUsuńNa MERVALU jest bańka - indeks wzrósł o 50% w ostatnich miesiącach. Niewykluczone, że właśnie ta bańka zaczyna pękać.
Usuńmerval kolejne 7% dzisiaj dołożył, szkoda że nie mam kontraktów na ten indeks ;/
UsuńPropozycja dla SP500: https://lh6.googleusercontent.com/-HJrWc5_XCLU/VC2OXJEg-dI/AAAAAAAABUQ/Us646gSOL20/s1152/sp_500_abc.png
OdpowiedzUsuńps. APPLE wykazuje siłę IMO - kurs zachowuje się silniej nawet od NASDAQ. Uważam, że wybicie konsolidacji z ostatniego miesiąca górą jest mocno prawdopodobne.
Usuńczyli dzisiaj dzień zwrotny?
UsuńWszystko na to wskazuje, ja na L od 1930 na SP500. Tym bardziej, że obserwuję zadziwiająco dużą liczbę osób, które w przededniu najsilniejszego okresu na Wall Street uparli się, że teraz będą spadki a złoto zacznie rosnąć. Nie pamiętam kiedy ostatni raz był tak dobry moment by zagrać przeciwko nim.
UsuńJestem ciekaw czy przetrwałeś tą nawałnice 1920 padło. Czyżby test 1900.
UsuńPóki trzyma SMA200 i największa korekta w 2 letnim trendzie (ostatni raz styczeń 2014) pokrywająca się w tym momencie ze średnią SMA200 to jestem w byczym obozie. Wygląda na to, że za dużo osób było na L i trzeba było ich pozbawić pozycji.
UsuńJednak o wiele lepszy komfort psychiczny mają osoby zajmujące dopiero wczoraj pozycje lub czekający na test 1900, a przecież cały październik może być na straty by przygotować wszystko pod rajd świąteczny.
UsuńTak czy inaczej ciekawie to wygląda.
Wyglada na to ze i sma200 psdla. Rozpoczynamy bessę!
UsuńArturze, i jak Twoje pozycje na SP500? Wyczekujesz? Łapiesz nóż?
UsuńI jeszcze złoto - jest mocno wyprzedane ale proszę zwrócić uwagę na górne cienie dzienne jakie zostawia po sobie ten metal; wskazują one na dużą słabość mimo ciągnącego się trendu spadkowego. Jeżeli poziom 1180 dolarów zostanie przebity to może nas czekać wodospad wywołany aktywującymi się zleceniami SL https://lh5.googleusercontent.com/-9fHrMknOqSE/VC2tms7tcNI/AAAAAAAABUg/08WoHwieZ6w/s1024/gold_5f.png
OdpowiedzUsuńDzisiejszy odczyt AAII bardzo neutralny
OdpowiedzUsuńBullish: 35.4%, down 6.4 points
Neutral: 33.7%, up 3.7 points
Bearish: 30.9%, up 2.7 points
Na Russel 2000 pułapka na niedźwiedzie - fałszywe wybicie: https://lh4.googleusercontent.com/-OKcp4mOACoE/VC7VoCT5Q7I/AAAAAAAABU4/-l39EJir4E8/s1152/bear%2520trap.png
OdpowiedzUsuńNiezła bomba dzisiaj na SP500 po FOMC. Ostatnio FOMC gwarantem wzrostów jest :P No i stopy w Polandii 0,5% w dół - generalnie ciekawy dzień. DAX jest w fajnym miejscu - ponownie na wsparciu 9000. Niby Draghi rozpoczyna luzowanie a ten DAX taki słaby...
OdpowiedzUsuńZałapać się na najlepszy kwartał to nie byle co, ale lepsze wyniki daje przetrzymanie całego cyklu prezydenckiego, czyli 5 kwartałów.
OdpowiedzUsuńDzięki za wpis.
Sp500 - dystrybucja już zakończona i jadą w dół, czy będzie powrót do wybitej linii trendu, w ramach prawego ramienia rgr z linią szyi na 1900 ? Tylko co w tym momencie robiłby dax, który jest bardziej zaawansowany w spadaniu i szyję już przebił
OdpowiedzUsuńNaganiacze na L są zawsze najgłośniejsi w przeddzień mocnych spadków.. Mam rację Panie Arturze?
OdpowiedzUsuńNie mam interesu by kogokolwiek naganiać - zaprezentowałem scenariusz na ostatni kwartał roku, poparty badaniami statystycznymi, który na dzień dzisiejszy jest poważnie zagrożony. Tzn. zagrożona jest jego optymistyczna realizacja bo pesymistyczna zakłada korektę do 1828 punktów. Rynek natomiast rozjechał moje pozycje długie, otwarte w okolicach średniej 100 sesyjnej - tej, której od kilkunastu kwartałów podtrzymywała trend.
UsuńNie zakładałem korekty o takich rozmiarach - w tym momencie prawie 9% na SP500. Niewątpliwie charakter rynku, który trwał od ponad 2 lat został brutalnie zakończony. Korekta większa niż 10%, czyli wybicie 1815 punktów na SP500, tylko potwierdzi ten stan rzeczy. O zmianie długoterminowego trendu, tj hossy od 2009 roku, będzie moim zdaniem można mówić dopiero po zaliczeniu korekty o 20%.
W tym momencie po głowie chodzi mi scenariusz, iż aktualna korekta jest czwórką po długiej i stabilnej trójce. Tzn. że USA wyjdą jeszcze raz na szczyty, realizując piątą falę, na 'mocy' sezonowo silnego półrocznego okresu listopad - marzec/kwiecień. Póki co SP500 bez zatrzymania zalicza coraz niższe poziomy - widocznie jeszcze nie wszystkie stop lossy zostały wyczyszczone.
no chyba scenariusz już się nie sprawdzi, chyba, że ten: 1978, 1994 i 2014.. do trzech razy sztuka
OdpowiedzUsuńoRGR na DAX: https://lh6.googleusercontent.com/-vNke_HFYIYM/VEbiZwVwlgI/AAAAAAAABVI/qlt6MOcBjy8/s1280/orgr_dax.png
OdpowiedzUsuńCzy historia pokazuje, że raczej sp500 do końca roku bedzie malymi kroczkami piąć sie do góry?
OdpowiedzUsuńHistoria wskazuje, że taki scenariusz jest najbardziej prawdopodobny.
UsuńArturze czy jest szansa na przedstawienie Twojego autorskiego spojrzenia na wykres SPX do końca roku. Czy struktura 2tygodniowego rynku może się zmienić i możemy zanotować nieco większą zmienność i korekcyjne spadki?
OdpowiedzUsuńCo masz na myśli pisząc o "strukturze 2 tygodniowego rynku"?
Usuń