"Nic nie zastąpi wytrwałości. Nie zastąpi jej talent. Nic nie jest bardziej powszechne niż ludzie ze zmarnowanym talentem. Nie zastąpi jej geniusz. Niespełniony geniusz to dziś niemal przysłowie. Nie zastąpi jej wykształcenie. Świat pełen jest wykształconych rozbitków. Wytrwałość i determinacja - oto prawdziwa potęga!" - Israel Regardie

wtorek, 18 listopada 2014

S&P500 - rekordowo dobre nastroje

Listopad rozpoczął najmocniejszy sezonowo okres dla Wall Street zgodnie z cyklem prezydenckim, o czym pisałem w sierpniu b.r. w notce Symulacja S&P500 w oparciu o cykl prezydencki. Indeks S&P500 jest natomiast w 36 miesiącu bez 10% korekty - październikowa wyprzedaż zniosła 'tylko' 9,2% wartości indeksu. Charakter tej korekty daje jednak do myślenia - nie tylko pokonana została średnia 120 sesyjna, która od 2 lat skutecznie broniła przed większą wyprzedażą, lecz także średnia 200 sesyjna, która została złamana jak zapałka a indeks w pewnym momencie znajdował się 80 punktów (4,2%) pod nią. Moim zdaniem to turbulencja, która stanowi sygnał ostrzegawczy a na horyzoncie można zacząć wyczekiwać zmiany charakteru rynku.

Rajdy S&P500 bez 10% korekty - aktualny trwa już 36 miesięcy



W październiku zamieściłem projekcje poziomów S&P500 na koniec roku w oparciu o przeszłe zachowania ostatniego kwartału drugiego roku cyklu prezydenckiego:
  • pesymistyczną, opartą o najniższą historyczną stopę zwrotu, co daje poziom 1827 punktów dla SP500 na koniec 2014 roku;
  • neutralną, opartą o średnią historyczną stopę zwrotu, co daje poziom 2106 punktów dla SP500 na koniec 2014 roku;
  •  optymistyczną, opartą o najwyższą historyczną stopę zwrotu, co daje poziom 2357 punktów dla SP500 na koniec 2014 roku.
Uśredniona ścieżka wskazuje na poziom 2106 punktów, który na dzień dzisiejszy wydaje się być dużo bardziej realny niż chociażby miesiąc temu. Dla przypomnienia uśrednione zwroty z miesięcy październik-listopad-grudzień:


Dzienna świeca doji S&P500 z dnia 16 października, poparta bardzo wysokim wolumenem, stanowiła świetny moment na wejście w pozycje długie, który udało mi się wykorzystać. Późniejszy, blisko 200-puntkowy rajd, był potwierdzeniem opisywanej siły wynikającej z sezonowości i informacją od byków, że to oni wciąż dominują na parkiecie.

W ostatnich dniach zmienność na S&P500 wyraźnie zmalała a indeks znajduje się na poziomie 2040 punktów. Interesującym miejscem jest poziom 2077 punktów, który stanowi zniesienie zewnętrzne 1,272 (poziom Fibonacciego) październikowej korekty. Indeks w ostatnich kwartałach często formował na takim zniesieniu szczyty - szczególnie po mocniejszy rajdach.  Trzeba mieć jednak na uwadze fakt, że najnowszy raport dotyczący wskaźnika sentymentu na Wall Street publikowany przez AAII pokazuje, że procent byków jest najwyższy od grudnia 2010 roku i wynosi 57,9%.

13 komentarzy:

  1. A co złotem myślicie? Wybili 1 180 dolarów, dwie ostatnie świece tygodniowe wyglądają bardzo byczo...

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Na złocie możliwa korekta 1:1 w trendzie (https://lh6.googleusercontent.com/-JGTv0CtVuhA/VGy_qE_RR2I/AAAAAAAABXM/KODCkEBTuOw/s1152/xauusd.png). Bez wątpienia wybicie wielomiesięcznej konsolidacji, omawianej wielokrotnie na blogu, ma inny charakter niż w kwietniu ubiegłego roku (niestety). Ja wciąż utrzymuje niedźwiedzie nastawienie i szukam nowych miejsc do zajęcia pozycji krótkich. Dwie ostatnie tygodniowe świece są niepokojące - ale o niczym nie przesądzają. Jedno jest pewne - poziom 1180 został rozjechany w każdą możliwą stronę i nie jest już tak istotny.

      Usuń
    2. Ten poziom 1180 zbyt dosadnie jest brany - to nie jest apteka żeby skupiać się tak konkretnie, raczej przedział 1180-1200$ tutaj odgrywa rolę i świece dzienne/tygodniowe na nim. Podzielam Twoją opinię na temat retestu i dalszych spadków, trzeba się tylko w cierpliwość uzbroić. Póki co rynek moim zdaniem nie pokazał niczego co by mogło stanowić o odwrocie i wzrostach metali szlachetnych, rzućcie okiem na ten wykres: http://blog.kimblechartingsolutions.com/wp-content/uploads/2014/11/goldresistanceindownchannelkeepeyeonnov19.jpg

      Usuń
    3. trzeba też uwzględnić niedzielne referendum w szwajcarii - moim zdaniem to skutecznie powstrzymuje złotko przed dalszymi spadkami. aktualne sondaże wskazują, że mimo wszystko referendum nie przejdzie :/

      Usuń
  2. Witam. w ostatnim czasie na większości zagranicznych serwisów przeczytałem, że spadki nawet korekcyjne! są mało prawdopodobne. Wszyscy posiłkują się AT, która codziennie wysyła sygnały potwierdzające trend oraz zasadność grania na wzrost. Wniosek jest zatem następujący: Pora sprzedawać? Panie Arturze myśli Pan, że S&P ma szansę na korektę ostatnich wzrostów czy jednak 2100 bez żadnych przystanków

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tym co piszą serwisy zagraniczne bardzo bym się nie przejmował. Choć faktycznie niedźwiedzie nie mają łatwo - S&P500 jest w silnym trendzie wzrostowym i mimo lokalnego wykupienia nikt nie myśli na ten moment o sprzedaży akcji (wnioskuje po kształcie świec). Dodatkowo przed nami grudzień, sezonowo dobry miesiąc (szczególnie gdy uwzględnimy cykl prezydencki). Czy S&P zrobi 2100 bez przystanków? - nie mam pojęcia. Po prostu w tym momencie jest to rynek, który nie jest dla mnie atrakcyjny z punktu widzenia zawierania transakcji.

      W tym momencie S&P jest na zniesieniu zewnętrznym 127,2, o którym pisałem w notce. Gdyby tu utworzyła się jakaś ciekawa dzienna świeca podażowa byłby to jakiś argument za ewentualnym shortem. Ale z tym bardzo, bardzo ostrożnie. Ja jestem bez pozycji i po 250 punktowym rajdzie pozycji długich otwierać nie będę - taki charakter rynku jest bardzo niebezpieczny i irytujący; kilkudniowe, wymęczone wzrosty o kilkanaście punktów może zabrać godzinna wyprzedaż. W najkorzystniejszej sytuacji są Ci, którzy otwierali dużo niżej i jeszcze nie zamknęli tylko przesuwają profitowe SL.

      Interesująco jest na złocie - tak jakby wyczekiwało wyniku referendum. W poniedziałek od otwarcia (czyli 00:00) może być spora zmienność. Dla mnie korekta pędząca na spadki dalej w grze: https://lh3.googleusercontent.com/-LaNf4xrwhBI/VHdAtu9lLZI/AAAAAAAABXk/sPqXxxhtjNI/s1152/z%25C5%2582oto_pedzaca.png

      Usuń
    2. Witam, dzisiaj warto zwrócić uwagę na srebro - pisał Pan, że można je interpretować jako wskaźnik wyprzedzający. Myślę, że ta korekta jeden do jeden może dojść do skutku i trend spadkowy będzie kontynuowany...

      Usuń
  3. Złoto zamarło przy 1200$ i nie chce się ruszyć - jak dla mnie czeka na wynik referendum.

    OdpowiedzUsuń
  4. Aktualne wyniki referendum: http://www.teletext.ch/SRF1/111 - na ten moment referendum nie przechodzi. Moim zdaniem metale szlachetne będą kontynuować w tym tygodniu trend spadkowy - docelowo złoto 1000$, srebro 12$ za uncję.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie ma szans to referendum, w żadnym kantonie nie ma poparcia - Szwajcarzy odpowiedzieli się zdecydowanie 'na nie'. Chyba zbyt restrykcyjne postulaty były zawarte w tym referendum... Ja od 2 miesięcy po krótkniej stornie na PM - mam nadzieje, że teraz czas na najlepszy zjazd. Pozdrawiam /s.a

      Usuń
    2. Ostatnie wyniki z godziny 13:00 mówią, że aż 78% uprawnionych zagłosowało na nie http://www.zerohedge.com/news/2014-11-30/swiss-gold-referendum-fails-78-vote-against-protecting-countrys-wealth. Ciekaw jestem teraz otwarcia rynku PM o północy http://www.kitco.com/, ja na krótko od 1190$ na złocie.

      Usuń
    3. takiej zmienności na pm to chyba najstarsi górale nie pamiętają ;P

      Usuń

Etykiety

10 marzec (1) 1180 (1) 12 sposobów na zmarnowanie życia (1) 20 lipca 2014 (1) 20.07.2014 (1) acta (1) aktualny trend (5) Alan Greenspan (2) all ordinaries (1) amerykański indeks małych spółek (1) analiza (7) analiza długookresowa (5) analiza fundamentalna (1) analiza giełdowa (5) analiza rynku (3) analiza sp500 (10) analiza średnioterminowa (5) analiza technicza (2) analiza techniczna (8) analiza złota (3) analogie na giełdzie (1) andromeda initiative (1) Arabtec Holding Co. (1) artur hess (3) artur hess tancerz (1) audusd (3) badanie rynki akcji (1) baltic dry index (1) bańka spekulacyjna (1) ben bernanke (1) bessa (6) BOVESPA (1) bóbrka (1) bullish/bear ratio (1) bux (2) CAC40 (3) carry trade (1) cenzura internetu (1) CFTC (1) cftf (1) chf/pln (1) Christine Lagarde (1) Christopher H. Browne (1) comex (1) COT (1) cpi (1) cykl inwestycyjny (1) cykl prezydencki (7) cykliczność (1) cytaty (2) czarne złoto (1) czas trwania korekty (1) dach mansardowy (1) dane makroekonomiczne (1) DAX (12) deutsche bank (2) DFMGI (1) di napoli (1) djia (1) długie cienie (1) dolar (3) dolar amerykański (3) dolar australijski (1) dolar index (1) donald trump (1) dopiski (7) dow jones (1) dow-gold (2) dow-jones (1) dubai (1) dywergencja (2) dźwignia finansowa (1) ebc (3) ed seykota (1) efekt grudnia (1) efekt potwierdzenia (1) egzamin maklerski (2) einstein (1) elliott (2) elon musk (1) emerytura (1) emocje (3) Era zawirowań (1) euforia (1) eur/pln (1) eur/usd (6) eurchf (1) eurjpy (2) eurusd (6) fala piąta (2) fale Elliotta (10) fale grawitacyjne (1) fazy księżyca (2) FED (3) fed bena bernanke (1) finanse (1) finansowe cytaty (1) forex (10) formacja głowy i ramion (6) formacja trójkąta (7) formacje cenowe (2) frank szwajcarski (1) FTSE 100 (2) ftse mib (1) ftse100 (1) gbpusd (1) geopolityka (1) george friedman (1) george soros (2) giełda (8) giełda w hiszpanii (1) giełda w szanghaju (1) gold (6) gold ichimoku 2 daily (1) gwiazda polarna (1) harmonia rynku (1) hedge (1) hessalpari (1) hindenburg omen (2) hossa (7) howard abell (1) ibex35 (1) ichimoku (2) ignacy łukasiewicz (1) imf (1) indeks dolara (1) indeks strachu (2) indeksy amerykańskie (1) independent trader (1) index giełdowy australia (1) inflacja (1) inwestycje (1) ISM (1) jacek walkiewicz (1) jak zostałem milionerem (1) jan fijor (1) JP Morgan (1) klin zniżkujący (1) klin zwyżkujący (3) komisja nadzoru finansowego (1) konsolidacja (2) korekta (5) korekta 1:1 (2) korekta 10% (2) korekta ABC (1) korekta nieregularna (2) korekta pędząca (2) korekta płaska (2) korekta prosta (3) kosmos (1) krach (5) krótki film o prawdzie i fałszu (1) kryzys (1) krzyż śmierci (3) kurs dolara (1) kursy maklerskie (2) kwartał (1) lehman brothers (1) licencja maklera (1) LOP (1) lot paraboliczny (1) luka cenowa (1) luka wyczerpania (1) luki cenowe (1) Mała książeczka o inwestowaniu w wartość (1) manifestacja (1) manipulacja (1) manipulacja na rynku złota (1) mars (1) marzec (1) materiały (1) MERVAL (2) meta trader (1) metale szlachetne (3) michael jackson symfonicznie (1) michael shermer (1) mikołaj rylski (1) money management (1) Murphy (1) mWIG40 (2) mWIG40 a WIG20 (1) myfxbook (6) najmocniejszy okres (1) nasdaq (3) następne 100 lat (1) nastroje na rynku (1) national geographic (1) nbp stopa procentowa kredyty hipoteczne (1) neuroekonomia (1) new york stock exchange (1) nyse (3) nzdusd (1) objęcie bessy (1) odwrócone RGR (3) opcje (1) opinia (1) opór (2) oRGR (4) ostrzeżenie (1) oszczędzanie (1) pamm (1) panika (1) paul tudor jones (1) pipa (1) pips (1) podaż (1) podejście kontrariańskie (1) podsumowanie wyników (1) podusmowanie 2022 rynki finansowe kryptowaluty (1) podwójny szczyt (3) polityka (1) portfel (1) portfolio (1) poziom 1050 (1) poziomy Fibonacciego (2) ppk (1) prognozowanie (1) projekcja (1) protest (1) przemyślenia (2) psychologia inwestowania (2) psychologia spekulacji (1) pszenica (1) pułapka na byki (1) put (1) rachunek prawdopodobieństwa (1) rajd św. mikołaja (1) rajd złota (1) raporty (1) recenzja (4) relative strength index (1) rezerwa federalna (3) rezerwy srebra (1) rgr (3) robert koppel (1) ropa (1) ropa naftowa (2) ROST (1) RSI (2) russel 2000 (5) russell 2000 (1) rynek amerykański (1) rynek byka (2) rynek niedźwiedzia (1) rynek walutowy (1) rynek złota (13) rynki (1) rynkowy umysł (1) s&p100 (1) scifun (2) sentymen (2) sentyment na rynku (4) sentyment sii (1) sezonowość (2) sezonowość złota (2) sezonowść (1) Shanghai Composite (1) shiller pe (1) short (1) silny dolar (1) sma100 (2) SMA200 (1) SMA400 (3) SMI (1) sopa (1) SP500 (28) sp500 weekly trend (5) spacex (1) spekulacja (30) spekulant (2) spółki amerykańskie (1) spx (1) srebro (2) statement (1) stop lossy (2) stopa zwrotu (1) stopy procentowe (1) sui30 (1) sWIG80 (2) symulacja sp500 (1) symulacja wig (1) sytuacja na giełdzie (1) szczyt (1) szpulka (1) średnie kroczące (1) świat jako wioska; David J. Smith; If the World Were a Village (1) świece japońskie (1) taniec (1) target point (1) technika ichimoku (3) tesla (1) trader doskonały (1) trader vic (2) Trader Vic II (1) trader21 (1) trading (11) trading jam session (1) trend (5) trend na giełdzie (3) trend wzrostowy (3) trójkąt prostokątny (2) us dollar index (1) usd/pln (3) van tharp (1) victor sperandeo (2) vix (6) vxo (1) wall street (1) waluta carry trade (1) wewnętrzna gra (1) wheat (1) wig (1) wig20 (9) wig30 (1) wkupienie rynku (1) wrzesień (1) wskaźnik (1) wskaźnik odchylenia (2) wskaźniki (1) wsparcie (2) wspomnienia gracza giełdowego (1) wybory usa (1) wykupienie (1) wzrostowe tygodnie (1) xauusd (2) youtube (1) zapiski spekulanta (4) zarządzanie aktywami (1) zarządzanie pozycją (1) zarządzanie ryzykiem (1) zasady gry (2) zasięg formacji (1) złoto (9) złoto analiza (2) złoty (1) złoty krzyż (2) zmiana trendu (2) zmienność (1) zniesienia Fibonnaciego (1)