Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych (SII) od połowy 2011 roku prowadzi Indeks Nastrojów Inwestorów (INI). Wskaźnik ten, będący odpowiednikiem amerykańskiego AAII, pokazuje oczekiwania inwestorów co do trendu na giełdzie przez następne 6 miesięcy i jest udostępniany na łamach strony SII (link).
Aktualne notowania wskaźnika wskazują, że aż 64,7% uczestników parkietu spodziewa się w najbliższych 6 miesiącach trendu wzrostowego. Co więcej tylko 16,5% twierdzi, że na giełdzie nastąpią spadki. Jeżeli prześledzimy dane historyczne zarówno wskaźnika INI jak i AAII dowiemy się, że tak przeważająca pewność siebie którejś ze stron rynku prędzej czy później kończy się ruchem odwrotnym do ich oczekiwań.
Aby sprawdzić jakie mogą być następstwa tej nierównowagi, korzystając ze szczegółowych danych INI, obliczyłem iloraz ilości byków względem niedźwiedzi. Sprawdziłem zatem ilu byków przypadało na jednego niedźwiedzia w momentach największej nierównowagi na rynku. Maksymalne wartości tego indeksu zaznaczyłem na wykresie warszawskiego WIGu20:
Na wykresie zaznaczyłem sytuacje gdy na rynku na jednego niedźwiedzia przypadało co najmniej 3 byków. Jak widać tak wysokie wartości obliczonego indeksu zbiegły się z formowaniem lokalnych szczytów lub nawet rozpoczęciem większych ruchów spadkowych.
Na podstawie indeksu możemy wysnuć wniosek, że dokupywanie teraz akcji narażone jest na duże ryzyko. Pociąg już dawno odjechał i w tej sytuacji moim zdaniem zostaje tylko przesuwanie profitujących stop lossów dla inwestorów, którzy zakupów dokonali kilka tygodni temu. Pozostałe wnioski pozostawiam Czytelnikom.
Aktualne pozycje:
- Gold L 1630$
 |
| Indeks Nastrojów Inwestorów na dzień 04.01.2013 |
Aby sprawdzić jakie mogą być następstwa tej nierównowagi, korzystając ze szczegółowych danych INI, obliczyłem iloraz ilości byków względem niedźwiedzi. Sprawdziłem zatem ilu byków przypadało na jednego niedźwiedzia w momentach największej nierównowagi na rynku. Maksymalne wartości tego indeksu zaznaczyłem na wykresie warszawskiego WIGu20:
Na wykresie zaznaczyłem sytuacje gdy na rynku na jednego niedźwiedzia przypadało co najmniej 3 byków. Jak widać tak wysokie wartości obliczonego indeksu zbiegły się z formowaniem lokalnych szczytów lub nawet rozpoczęciem większych ruchów spadkowych.
Na podstawie indeksu możemy wysnuć wniosek, że dokupywanie teraz akcji narażone jest na duże ryzyko. Pociąg już dawno odjechał i w tej sytuacji moim zdaniem zostaje tylko przesuwanie profitujących stop lossów dla inwestorów, którzy zakupów dokonali kilka tygodni temu. Pozostałe wnioski pozostawiam Czytelnikom.
Aktualne pozycje:
- Gold L 1630$
Posty
W twojej stopce "brak pozycji". Czy to znaczy, że nie kupiłeś złota? Co cię powstrzymuje?
OdpowiedzUsuńKrzysiek
Kupiłem, tzn buy limit kupił a mnie nie było kilka godzin przy notowaniach, pozdrawiam!
UsuńZłoto L 1630$
OdpowiedzUsuńno i doczekales sie 1630, jak narazie dynamiczne odbicie. ja przespalem ale jezeli faktycznie jedziemy teraz w trojke to bedzie nie jedna okazja by dolaczyc, a dla ciebie pewnie zeby powiekszyc, pozycje. najlepszego w nowym roku! ;) JFK
UsuńCzytam właśnie książkę "Trader Doskonały" Van K. Tharp'a i choć jestem dopiero w połowie gorąco polecam ten tytuł każdemu traderowi.
OdpowiedzUsuńPod koniec roku można było zaobserwować ciekawą sytuację w raportach z Net Commitments of Futures Traders - najwięksi gracze, czyli commercials, od października nieustannie są po krótkiej stronie rynku. Bardzo ciekawy był raport z 18 grudnia, który wykazał, że commercials posiadają netto rekordowe 40 000 kontraktów. Być może była to zagrywka pod fiasko ustaleń paktu fiskalnego ale nie zmienia to faktu, że raport wciąż wskazuje jednoznacznie, że tzw. smart money shortuje.
OdpowiedzUsuńTo co się działo na kontraktach 31 grudnia, czyli wystrzał w górę, to prawodpodobnie między innymi pokrywanie tych krótkich pozycji. Ciekaw jednak jestem, jak commercial'e zareagowali na 15 punktową lukę, która powstała 1 stycznia i czy wciąż kiszą te wszystkie krótkie pozycje.
Najbliższy raport będzie moim zdaniem bardzo ciekawy ponieważ jeżeli commercials wciąż będą utrzymywać krótką pozycję netto, to scenariusz, który chodzi mi po głowie, że to co się działo na SP500 od września do listopada to jedynka lub fala A, wzrosty w listopadzie i grudniu to fala 2 lub B, a przed nami przynajmniej jeszcze jedna mocna fala spadkowa, stanie się prawdopodobny.
Proszę zobaczyć jak ładnie commercials łapało longi w rynku zniżkującym w maju i czerwcu by odwrócić się z pozycją w okolicach września. Gdyby to miał być koniec wyprzedaży to smart money powinno być już w listopadzie po długiej stronie rynku i teraz czerpać z tego korzyści. A nie są. Najbliższy raport już jutro.
Link do aktualnego raportu w formie graficznej: LINK
Potencjalny oRGR na złocie WYKRES
OdpowiedzUsuńJestem świeżym czytelnikiem, oglądanie rynku złota i wpisów na forum w ostatnim czasie było bardzo ciekawe, gratuluję dobrej pozycji.
OdpowiedzUsuńJeśli można to chciałbym zapytać jak wygląda Twoje wejście na rynek: czy czekałeś na 1630, jeśli tak to jaki zakładałeś stop? Czy może obserwowałeś rynek na przy tym poziomie i w pewnym momencie uznałeś że kupujesz?
Witaj, w tym przypadku złożyłem wcześniej transakcję buy limit ze stopem 10$ jednakże zazwyczaj obserwuje rynek i decyduję się na wejście na podstawie niższych interwałów, np. M15.
UsuńINI to sciema, większość od dłuzszego czasu klika na odwrót licząc, że zarobi na kotrarianach :-))
OdpowiedzUsuńZobacz na AAII i ostatni odczyt.
Change from last week:
Bullish: -5.7
Neutral: -0.3
Bearish: +6.0
Na FW cel 2850 to kwestia czasu. Pozdrawiam.
Co masz na myśli twierdząc, że INI to ściema? Ostatnie zdanie twojego wpisu jest dla mnie komunikatem, że albo zaczynasz albo zaraz skończysz ;)
UsuńArtur! Gdyby Cię mocno zatanawiała ta nieskończenie nudna, i - nie bujmy się użyć tego słowa - wk...ca konsolidacja na SP500, to już spieszę z wyjaśnieniem. To przeze mnie. 3 stycznia o 20:35 otworzyłem kontrolny S na poziomie 1455. Wielkość pozycji na pewno ma znaczenie - pięć kontraktów. I z całą pewnością, właśnie o te 5 kontraktów chodzi hrubym ;-).
OdpowiedzUsuńWidzę, że styczniowy raport z koncentracji pozycji wypadł "pomyślnie" skoro zdecydowałeś się na S. Mógłbyś podrzucić obrazek? Inna sprawa, że 80 punktów w krótkim czasie imponuje ale i sugeruje ograniczone możliwości dalszego marszu na północ. Chociaż tego też wykluczyć nie można...
Witaj Marku, bardzo fajny komentarz - szczególnie ta kwestia z grubym ;)
UsuńOstatni raport CFTC zawiera informacje z 31 grudnia 2012 więc niestety nie obejmuje noworocznego ruchu na północ. Z raportu wynika, że commercial's dołożyli znów pozycji krótkich. Czekam zatem do piątku na kolejny raport, który już będzie obejmował reakcję na rozwiązanie problemu z klifem.
Faktycznie ostatnie godziny to straszny marazm na Wall Street. Zamieszczam wykres z moją koncepcją na SP500: WYKRES ps. odnowiłeś L na złocie? :)
ps. korekta nieregularna c/b=1.272 wystąpiła także na Nasdaq, jako że indeks ten jest w ostatnich tygodniach wyraźnie słabszy także zdecydowałem się na S z 2740.
Usuńps2. w kwestii raportów, zrobiłem coś takiego jak 'Raporty i wskaźniki' - link jest na samej górze bloga (link bezpośredni) - z czasem postaram się tu zamieścić wszystkie te wskaźniki, które są istotne - aktualizacja oczywiście automatyczna.
L na złocie? Eee... a masz jakieś inne pytanie? ;-) Straszna lipa Panie! Po pierwsze - walnąłem byka u góry w stylu naszego prezydenta i byłbym wdzięczny gdybyś go skorygował, bo mi strasznie wstyd. Mam nadzieję, że masz możliwość edycji. Help, help!
UsuńPo drugie - jestem d... wołowa, bo nawet mając podany temat na tacy nie potrafię wykorzystać sposobności. Ciebie nie było przy komputarze, a pozycję masz jak malowanie. A ja? Spodziewałem się, że będzie ponowny test 1630, Ty pisałeś, rynek dawał sygnały i... nic! Patrzyłem jak notowania dwukrotnie przewiercają się przez 1626 i byłem jak sparaliżowany. Koniec końców oworzyłem L ale dopiero przy 1647. A że fajnie rosło, to dobrałem przy 1662 i się zaczęło. Wytrzymałem nerwowo falę a, ale teraz przy 1658 zamknąłem obydwie pozycje, bo sam widzisz, że notowania chodzą ostatnio tak, jak Fibo zagra. Odnowię niżej, a jeśli niżej nie będzie, to gdzieś spróbuję się wstrzelić. Mówię Ci, kiedyś napiszę "Wspomnienia tradera nieudałoty" ;-)
Potencjalny scenariusz na złocie: WYKRES - ponownie ładny klaster korekty prostej i fibo 61,8.
OdpowiedzUsuńco do raprorów COT - gruby też się myli, początek roku 2012 :)
OdpowiedzUsuńhttp://www.pl.image-share.com/ijpg-172-159.html
Dzięki za link - dałeś mi argument do sprawdzenia jak sytuacja wyglądała przed 2012 rokiem. Postaram się taki grafik, uzupełniony o historyczne dane, przedstawić w ciągu paru dni na blogu. Pozdrawiam!
UsuńKorekta pędząca 1:1 na złocie? WYKRES
OdpowiedzUsuńNo i po pędzącej;) jesteśmy po dobrej stronie rynku ;)
UsuńTrade na EURUSD, korekta 1:1 w trendzie, wejście po świecy kierunkowej M15, zysk do ryzyka 5/1, zysk 55 pips: WYKRES
OdpowiedzUsuńbędę wdzięczny jak będziesz wrzucał więcej takich komentarzy, nawet po fakcie :)
UsuńCo masz na myśli pisząc 'świeca kierunkowa'? Bo google na ten temat milczy...
UsuńTo jeden ze smaczków Praktyków Forex :)
UsuńDzisiejszy EURUSD: WYKRES
OdpowiedzUsuńFajny pomysł z tym indeksem byków do niedźwiedzi - jak teraz patrzę na wykres Wigu to post opublikowałeś idealnie na szczycie :) Pzdr! JFK
OdpowiedzUsuń