Dalsze obliczenia potwierdziły wyjątkowość obecnych wydarzeń na rynkach akcji. Choć do piątku możemy mówić „tylko” o sześciu kolejnych wzrostowych tygodniach to prawdopodobieństwo wystąpienia sześciu tygodni „na plus” wynosi zaledwie 0,91%. Jeżeli piątkowe zamknięcie na S&P500 zostanie odnotowane powyżej poziomu 1270.84 to będziemy świadkami siódmego tygodnia „na plus” – prawdopodobieństwo takiego zdarzenia to 0.46%.
Tydzień wzrostów / Ilość / Prawdopodobieństwo
Jeden / 606 / 55,24%
Drugi / 155 / 14,13%
Trzeci / 81 7,38%
Czwarty / 37 / 3,37%
Piąty / 24 / 2,19%
Szósty / 10 / 0,91%
Siódmy / 5 / 0,46%
Ósmy / 3 / 0,27%
Dziewiąty / 0 / 0,00%
Interpretacja wyników (np. dla tygodnia czwartego): prawdopodobieństwo wystąpienia 4 wzrostowych tygodni wynosi 3,37%.
Choć wartości procentowe dla kolejnych tygodni są niskie pamiętajmy, że kluczowe znaczenie ma panujący trend. Powyższe badania są jedynie jedną z wielu informacji jakie powinny pomagać nam w dokonywaniu indywidualnych decyzji inwestycyjnych.
Rachunek inwestycyjny:
Saldo początkowe: 10 000 PLN (01.06.2009)
Saldo po pierwszym roku: 52 089 PLN (01.06.2010)
Saldo aktualne: 60 819 PLN (+16,75%)
Otwarte pozycje:
- S&P500 Long 1272pkt.
Wartość niezamkniętych pozycji: 304 PLN
Posty
Witam,
OdpowiedzUsuńMam wrazenie (mozliwe, ze bledne?), iz mieszasz tu prawdopodobienstwo warunkowe z prawdopodobienstwem bezwarunkowym. Z danych ktore zebrales wynika, ze prawd. warunkowe wystapienia 7 tygodnia wzrostowego po ukonczonych 6 tygodniach wzrostowych wynosi 50%, choc prawdopodobienstwo wystapienia 7 wzrostowych tygodni z rzedu jest bardzo male (0.46%). To podobnie jak wyrzucenie 7 razy pod rzad orla uczciwa moneta. Prawdopodobienstwo takiego zdarzenia wynosi 1/2^7 = 0.8%. Natomiast jest wiemy, ze orzel wypadl juz w szesciu ostatnich rzutach, to prawdopodobienstwo, ze wypadnie takze w siodmym jest rowne 1/2 = 50%.
Podsumowujac, obecnie realizuje sie dosc rzadki i nietypowy scenariusz -- 6 wzrostowych tygodni pod rzad --- o prawdopodobienstwie (bezwarunkowym zaledwie 0.46%). Jednakze, na chwile obecna (gdy juz wiemy, ze bylo 6 kolejnych wzrostowych tygodni) prawdopodobienstwo, ze zrobimy kolejny, juz siodmy tydzien wzrostowy jest bardzo duze, konkretnie ok. 50%. Nie ma wiec absolutnie zadnych podstaw do twierdzenia: "jest malo prawdopodobne, ze nastepny, siodmy z rzedu tydzien bedzie tez wzrostowy".
Witam,
OdpowiedzUsuńdziękuje za uwagę - naturalnie mamy tu do czynienia z prawdopodobieństwem bezwarunkowym. W związku z tym interpretacja opisanych zdarzeń odnosi się do całości a nie do pojedynczych tygodni (jak zasugerowałem wcześniej).
Pozdrawiam serdecznie!