Egzamin maklerski w praktyce

Zgodnie z Regulaminem Giełdy (art. 92 ust. 3) maklerem giełdowym może zostać osoba, która:

- jest wpisana na listę maklerów papierów wartościowych prowadzoną przez KNF,

- posiada odpowiednie, zweryfikowane przez członka giełdy, kwalifikacje i doświadczenie, zapewniające sprawność i bezpieczeństwo obrotu giełdowego,

- jest zatrudniona przez członka giełdy lub jest członkiem jego władz.      

Zdobycie licencji maklera wymaga uzyskania pozytywnego wyniku w egzaminie organizowanym przez Komisję Nadzoru Finansowego.  Na chwilę obecną taką licencję posiada w Polsce ok. 2150 osób lecz liczba ta rośnie z roku na rok. Egzamin organizowany jest dwa razy do roku, zazwyczaj w okolicach marca i października.

W celu przystąpienia do egzaminu na maklerów papierów wartościowych kandydat powinien złożyć lub przesłać wypełniony odpowiedni wniosek rejestrowy wraz z jedną fotografią oraz dowód wpłaty opłaty egzaminacyjnej, która wynosi 500zł. Dowód wpłaty powinien wpłynąć do urzędu Komisji w terminie co najmniej 14 dni przed datą egzaminu.

Zadania na egzaminie dzielą się na dwie kategorie: zadania matematyczne oraz pytania sprawdzające znajomość prawa. Część matematyczna obejmuje m.in. matematykę finansową, wartość pieniądza w czasie, wycenę przedsiębiorstw, wycenę instrumentów pochodnych, wycenę instrumentów dłużnych, strategie inwestycyjne oraz techniki notowań giełdowych (zasady ustalania kursów).

Pytania dotyczące regulacji prawnych są sprawdzianem teoretycznego przygotowania kandydatów z aktów prawnych. Aktualny zakres materiału znajdziemy na pod adresem: http://www.knf.gov.pl/rynek_kapitalowy/maklerzy/Maklerzy_papierow/index.html

Wszystkie akty prawne znajdziemy w Internecie wpisując w Google ‘nazwa aktu + PDF’.

Jak przygotować się do egzaminu?

Możemy uczyć się na własną rękę lub uczestniczyć w kursach przygotowujących. Najpopularniejsze z nich to:

- Asset Financial Training, koszt 3660zł/3 miesiące, www.zostanmaklerem.pl

- Lanco Solutions, koszt 2790zł/112 godzin, www.kursmaklera.pl

- Związek Maklerów i Doradców, koszt 4000zł/93 godziny, www.zmid.org.pl

- Gdańska Akademia Bankowa, koszt 2900 zł/96 godzin, www.gab.com.pl

Podstawowe materiały jakie powinniśmy zebrać chcąc rozpocząć samodzielną naukę to dostępne egzaminy maklerskie z poprzednich lat*. Pamiętajmy jednak, że testy te mogą obejmować nieobowiązujący już zakres prawny – część regulacji mogło zostać znowelizowanych. Warto się zatem upewnić, że mamy przed sobą aktualną, obowiązującą na miesiąc przed egzaminem ustawę.

Przeglądając dostępne testy dowiemy się jak konstruowane są pytania i na co nacisk kładzie Komisja Nadzoru Finansowego. Książki, które w dużym stopniu wyczerpują zakres matematyki finansowej to:

- „Inwestycje” Krzysztof Jajuga, Teresa Jajuga

- „Kalkulacje Finansowe” Mieczysław Sobczyk      

- „Kontakty terminowe” Hulla

Przebieg egzaminu.

Egzamin trwa 3 godziny i ma postać zamkniętego testu wyboru, który składa się ze 120 pytań. Każde pytanie posiada 4 warianty odpowiedzi. Obowiązuje system wielokrotnego wyboru oraz następujący sposób oceniania:

- dobra odpowiedź:  +2 pkt.

- brak odpowiedzi:  0 pkt.

- błędna odpowiedź:  -1 pkt.

Do zdobycia jest 240 punktów (120 pytań, każde za 2 punkty). Aby zdać należy uzyskać 160 punktów (60%). Nie mam dostępu do wiarygodnych statystyk, ale szacuję, że średnio test zalicza ok. 10% kandydatów.

Podczas egzaminu dostajemy dodatkowo tablice finansowe**, widoczny na zdjęciu poniżej kalkulator (nie można mieć swojego), ołówek, temperówkę, gumkę oraz poczęstunek w postaci soku i kanapki. Nie dostajemy natomiast dodatkowych kartek – wszystkie obliczenia musimy wykonywać pomiędzy pytaniami na kartach testu. Rozwiązania przenosimy na zakodowaną kartę odpowiedzi, którą oddajemy po upływie 3 godzin. Pozostałe rzeczy, łącznie z testem, możemy zabrać ze sobą. Porządku podczas pisania pilnuje kilkanaście osób spacerując pomiędzy ławkami. 

Liczba podejść do egzaminu jest nieograniczona. Komisja Nadzoru Finansowego nie narzuca dodatkowych wymogów (np. praktyka w domu maklerskim itp.). Jedynym wymogiem jest zaświadczenie o niekaralności wydane przez Krajowy Rejestr Karny, który dołączamy do wniosku o wpisanie na listę Maklerów Giełd Papierów Wartościowych (gdy już uda nam się zdać egzamin) oraz średnie wykształcenie. Licencja przyznawana jest dożywotnio.

Najbliższy egzamin na maklera papierów wartościowych oraz egzamin uzupełniający odbędzie się w dniu 21 marca 2010 r.

Przydatne linki:

www.knf.gov.pl

http://bossa.pl/index.jsp?layout=2&page=0&news_cat_id=765 (ustalanie kursu na GPW)

http://maklergieldowy.blogspot.com/

http://www.pracuj.pl/praca-uslugi-finansowe-artykuly-12892.htm#top

http://media.wp.pl/kat,1022939,wid,11592799,wiadomosc.html?ticaid=19391

*zebrane wszystkie testy (oraz testy uzupełniające) począwszy od 2000 roku do pobrania tutaj:

http://www.sendspace.pl/file/e7b3b432b53d1d87c1cb369

**tablice finansowe do przejrzenia pod adresem:

http://www.flickr.com/photos/39280257@N03/sets/72157622921755674/