Zapiski spekulanta cz. 44 - Złoto

Cena złota wyrażona w dolarach amerykańskich osiągnęła poziom 1300$ za uncję. Oznacza to wypełnienie zasięgu formacji sygnalizowanej w ubiegłym roku (http://arturhess.blogspot.com/2009/09/zapiski-spekulanta-cz-3-zoto.html). Ponownie wkraczamy w sezonowo lepszy okres dla tego metalu szlachetnego (http://arturhess.blogspot.com/2010/04/sezonowosc-na-rynku-zota.html). Być może sytuacja techniczna pozwoli mi w najbliższym okresie (październik) na zajęcie pozycji spekulacyjnej.

Rachunek inwestycyjny:
Saldo początkowe: 10 000 PLN (01.06.2009)
Saldo po pierwszym roku: 52 089 PLN (01.06.2010)
Saldo aktualne: 52 222 PLN
Otwarte pozycje:
- brak
Wartość niezamkniętych pozycji: 0 PLN

Garść cytatów II

„Jeśli historia mogłaby nas czegokolwiek nauczyć, to niewątpliwie tego, że żaden naród nie stworzył wyższej cywilizacji bez poszanowania prawa do posiadania  własności prywatnej.” –Ludwig von Mises

Kilkaset lat temu, Benjamin Franklin podzielił się ze światem sekretem swojego sukcesu. Nigdy nie zostawiaj na jutro, co masz zrobić dzisiaj, powiedział.

“Kiedy byłem młody, ludzie nazywali mnie hazardzistą. Gdy zacząłem prowadzić operacje na większą skalę, stałem się spekulantem. Teraz nazywają mnie bankierem. A przecież ciągle robię to samo” – Ernest Cassell, bankier króla Edwarda VII.

"Polityka finansowa państwa opiekuńczego wymaga aby właściciele mienia nie mieli żadnej możliwości obrony. To jest brudny sekret tyrad polityków państwa opiekuńczego przeciwko złotu. “Deficit spending” jest po prostu metodą konfiskaty mienia. Złoto stoi na drodze tego podstępnego procesu. Stoi na straży prawa własności." - Alan Greenspan

"Kiedy zapytano Malcolma Forbesa, czy publikowana przez niego lista 400 najbogatszych Amerykanow nie stanowi użytecznej ściągawki dla terrorystów, jego odpowiedz była twierdząca, z tym ze zaznaczył, iż ma na myśli ... władze: terrorystą, z którym większość ludzi najczęściej się styka, jest urząd skarbowy'." - fragment książki "Wolność pod ostrzałem" autorstwa Rona Paula

„Na czym polegał problem? Teoria ekonomii pokazuje, że cykl koniunkturalny może być wywołany wyłącznie przez inflację stymulowaną przez rząd, a inflacjonistyczne i interwencjonistyczne metody mogą tylko przedłużyć i pogłębić kryzys. Rozpowszechnionemu mitowi, jakoby przyczyna kryzysu były zasady laissez-faire, przeciwstawiłem w tej książce tezę, że to ingerencje rządu doprowadziły do niezdrowego boomu lat dwudziestych, a nowe metody Hoovera, polegające na zaawansowanym interwencjonizmie, zaostrzyły przebieg Wielkiego Kryzysu. Trzeba wreszcie zdjąć odium winy za Wielki Kryzys z gospodarki wolnorynkowej i wskazać rzeczywistych winowajców: polityków, biurokratów i rzesze „oświeconych” ekonomistów. To samo dotyczy wszystkich innych kryzysów, zarówno w przeszłości jak i w przyszłości.” – Murray Newton Rothbard, „Wielki Kryzys w Ameryce”, str. 278

 „Nie ma takiego okrucieństwa ani takiej niesprawiedliwości, której nie mógłby dopuścić się skądinąd łagodny i liberalny rząd - jeśli zabraknie mu pieniędzy.” - Alexis de Tocqueville

„Błądzić jest rzeczą ludzką, kłamać demokratyczną.” - Nicolás Gómez Dávila

„Sukces na rynku zależy od gracza, a nie od systemu.” - Van K. Tharp

„Pamiętaj, że Twoim celem jest grać dobrze, a nie grać często.” - Alexander Elder

"Najważniejszymi osobami w firmie nie są klienci, tylko pracownicy jeśli oni są zadowoleni to klienci też będą." - Philip Kotler

„Żeby panować nad pieniędzmi, trzeba najpierw zapanować nad samym sobą.” – J.P. Morgan

Zapiski spekulanta cz. 43 - S&P500

Szeroki indeks amerykański S&P500 dotarł do silnych oporów na poziomie 1126-1130 pkt. Aktualnie trwa konsolidacja pod wspomnianym oporem. Jeżeli indeks zachowa się w tym przedziale przez najbliższe kilkanaście godzin prawdopodobnie jutrzejsze dane z rynku pracy w USA (godzina 14:30 GMT+1) zaważą na kierunku wybicia. W przypadku pozytywnych informacji spodziewam się dalszego ruchu do poziomów 1150 punktów. Dane poniżej oczekiwań powinny zapoczątkować ruch w kierunku 1100 punktów.

Dla strony popytowej w bieżącej konsolidacji kluczowa jest obrona poniedziałkowej luki otwarcia (1114 pkt.). Strona podażowa będzie musiała się poddać po wyjściu indeksu ponad poziom 1130 pkt.
Z racji tego, iż w ostatnich dniach mój system odwrócił się na pozycje długie, jeżeli indeks wytrwa w ruchu bocznym (1114-1130), przed jutrzejszym ogłoszeniem danych złożę transakcje long z wąskim SL (zagranie pod dane makroekonomiczne).

Rachunek inwestycyjny:
Saldo początkowe: 10 000 PLN (01.06.2009)
Saldo po pierwszym roku: 52 089 PLN (01.06.2010)
Saldo aktualne: 50 809 PLN
Otwarte pozycje:
- brak
Wartość niezamkniętych pozycji: 0 PLN

Sygnałów zmiany trendu ciąg dalszy

25 sierpnia na szerokim indeksie amerykańskim S&P500 mogliśmy zaobserwować krzyż śmierci w silnym układzie dwusetnej i setnej średniej dziennej kroczącej. Ostatni raz średnie te spotkały się w lipcu ubiegłego roku dając średnioterminowy sygnał kupna. Obecną sytuację możemy zatem interpretować jako zmianę trendu i, dopóki szybsza SMA100 jest poniżej SMA200, rynek niedźwiedzia. Wspomniany krzyż śmierci jest dobrym wskaźnikiem ułatwiającym spojrzenie na giełdę w szerszej perspektywie czasowej i dającym wskazówkę co zrobić z akcjami w najbliższych miesiącach. Ponadto S&P500 nie zniósł ograniczenia 61,8% Fibonacciego ruchu spadkowego 2007-2009 więc od strony technicznej wciąż jesteśmy w długoterminowej bessie.

Krzyż śmierci w układzie SMA100/SMA200 zarejestrowano także na indeksach:
- B-Shares Shanghai (Chiny)
-  Bovespa Sao Paulo (Brazylia)
- CAC40 Paris (Francja)
- Dow Jones Industrial Average (USA)
- NASDAQ (USA)
- FTSE London (Wielka Brytania)
- NIKKEI225 (Japonia)

W zasadzie jednym ważnym indeksem, którego ten krzyż śmierci jeszcze nie dotyczy jest niemiecki DAX. Warto także zwrócić uwagę na sytuację w interwale miesięcznym. Indeks S&P500 na koniec sierpnia ponownie znalazł się pod 15 miesięczną średnią kroczącą.